Strukturovaný kurz investiční analýzy
Naučíme vás číst finanční výkazy, hodnotit akcie a dluhopisy, rozumět makroekonomickým ukazatelům a stavět vlastní investiční strategie. Konkrétní příklady, reálná čísla, žádné teorie bez praxe.
Program pokrývá fundamentální i technickou analýzu, portfolio management a řízení rizik. Získáte dovednosti, které můžete použít hned po absolvování.
Tři úrovně obtížnosti
Kurz rozdělujeme podle zkušeností. Začátečníci začínají u základů, pokročilí rozšiřují znalosti o pokročilé metody, experti řeší případy z praxe a budují komplexní strategie.
Základy investování
Základní pojmy, struktura finančních trhů, čtení výkazů, oceňovací násobky P/E a P/B, principy diverzifikace. Pro studenty bez předchozích zkušeností s investicemi.
Pokročilá analýza
DCF modely, analýza cash flow, technické indikátory, korelace a volatilita, sektorová analýza. Vyžaduje znalost základních metrik a zkušenost s výkazy.
Strategie a řízení portfolia
Konstruování portfolia, hedging, arbitrážní příležitosti, analýza alternativních aktiv, výkonnostní metriky. Určeno pro zkušené investory s praktickými znalostmi trhu.
Co přesně se naučíte
Program obsahuje konkrétní témata s praktickým využitím. Každá lekce zahrnuje příklady s reálnými daty a výpočty.
Finanční výkazy
Rozvaha, výkaz zisku a ztráty, cash flow statement. Analýza maržovosti, likvidity, zadluženosti a rentability.
Valuační metody
Diskontované cash flow, srovnatelné transakce, multiplikátorové metody. Výpočet vnitřní hodnoty akcií a dluhopisů.
Technická analýza
Trendy, support a resistance, pattern recognition, objemová analýza. Klouzavé průměry, RSI, MACD a další indikátory.
Makroekonomie
Úrokové sazby, inflace, HDP, nezaměstnanost. Vliv centrálních bank na trhy a ekonomické cykly.
Řízení rizik
Sharpe ratio, maximum drawdown, VaR. Diverzifikace, hedging strategií, správa pozic podle volatility.
Sektorová analýza
Specifika technologických, finančních, energetických a dalších odvětví. Metriky typické pro jednotlivé sektory.
Co získáte po absolvování
Praktické dovednosti, které můžete aplikovat při vlastním investování nebo v profesionálním prostředí. Bez záruky úspěchu, ale s konkrétními nástroji pro analýzu.
Čtení finančních dat
Rychlá orientace ve výkazech, identifikace důležitých metrik, srovnání společností v rámci sektoru.
Oceňovací modely
Schopnost spočítat vnitřní hodnotu pomocí DCF, použít násobky P/E, EV/EBITDA, porovnat s tržní cenou.
Technické indikátory
Práce s grafickými nástroji, identifikace trendů a signálů, kombinace více indikátorů pro rozhodování.
Výkonnostní metriky
Měření rizika a výnosů pomocí Sharpe ratio, Alpha, Beta. Porozumění, co stojí za výkonem portfolia.
Investiční rozhodování
Strukturovaný přístup k výběru aktiv, hodnocení příležitostí podle jasných kritérií, evidence předpokladů.
Alokace kapitálu
Rozdělení prostředků mezi třídy aktiv, geografické regiony, sektory. Přizpůsobení alokace cílům a riziku.
Reakce na změny
Schopnost vyhodnotit důsledky ekonomických nebo podnikových událostí na portfolio a adjustovat pozice.
Dlouhodobá perspektiva
Pochopení, že trhy fungují v cyklech. Plánování s ohledem na časový horizont a diverzifikace časových strategií.
Vlastní portfolio
Sestavení diverzifikovaného portfolia podle vlastních cílů, sledování výkonnosti, pravidelný rebalancing.
Profesionální analýzy
Příprava investičních zpráv s vlastními výpočty, prezentace doporučení založených na datech a logice.
Prohloubení znalostí
Po kurzu budete rozumět odborným článkům, analytickým reportům a dokážete si ověřit tvrzení dalších autorů.
Kariérní využití
Dovednosti použitelné v asset managementu, corporate finance, equity research nebo jako základ pro další certifikace.