Risk management: Kolik si můžete dovolit ztratit

Program webináře

Co probereme

Základy risk managementu (20 min)
Risk vs. reward ve všech investicích. Volatilita jako míra rizika. Maximální přijatelný drawdown.
Position sizing metody (40 min)
Fixed percentage metoda. Kelly criterion pro optimální sizing. Volatility-based position sizing. Praktické výpočty.
Stop loss strategie (35 min)
Percentage-based stop lossy. ATR-based stops. Trailing stops pro profit protection. Kdy stop loss nepoužívat.
Portfolio-level risk (30 min)
Korelace pozic a celkové portfolio riziko. Maximum loss na portfolio level. Stress testing vašeho portfolia.
Hedging techniky (35 min)
Protective puts a covered calls. Portfolio hedging pomocí futures. Inverse ETF a jejich úskalí. Cost of hedging analysis.
Psychologie a discipline (30 min)
Emoce při ztrátách a revenge trading. Jak držet strategii v drawdownu. Recovery po sérii losses. Journaling a self-review.

Detailní informace

Většina lidí začíná investovat s představou výnosů. Nikdo neplánuje ztráty. Ale právě řízení rizika rozhoduje o tom, jestli na trhu přežijete dost dlouho na to, aby se vaše strategie projevila.

Risk management není sexy téma. Není o tom, jak zbohatnout, ale jak nezchudnout. A přitom je to nejdůležitější skill, který můžete mít.

Position sizing – základ všeho

Kolik z portfolia vsadit na jednu pozici? 5 %? 10 %? 50 %? Záleží na riziku konkrétní investice. Ukážeme si, jak správně kalkulovat velikost pozice na základě volatility a vašeho celkového kapitálu.

Kelly criterion, fixed fractional method, risk parity – zní to komplikovaně, ale principy jsou přímočaré. Nejde o složitou matematiku, jde o disciplínu.

Stop lossy a exit strategie

Kdy prodat ztrátovou pozici? Mnoho investorů drží propadající akcie ve víře, že se vrátí. Problém je, že pokles o 50 % vyžaduje růst o 100 % jen pro návrat na nulu.

Vysvětlíme si, kdy má smysl použít hard stop loss a kdy spíš mental stop. Ukážeme si rozdíl mezi spekulativními obchody a long-term investicemi z pohledu risk managementu.

Dobrý risk management vám umožní přežít i sérii špatných obchodů.

Projdeme si také hedging strategie – opce, futures, inverse ETF. Kdy má smysl portfolio hedgovat a kdy ne. Hedging stojí peníze, takže musí dávat smysl.

Psychologie ztrát je poslední část. Jak se vyrovnat s drawdownem, jak nereagovat impulzivně a jak se vrátit po sérii ztrát zpátky do hry.